J’ai analysé plus d’une vingtaine de stratégie reprise sur un historique de + de 200 actions qui ont explosé en 2021 et cela m’a permis de comprendre comment nous devions, vous devez précisément utiliser le Break Even (d’acronyme “BE“).

D’ailleurs savez-vous vraiment ce que signifie Break Even ?

Le Break Even est une fonction de votre couteau suisse de trader. C’est un outil de gestion des risques à maitriser et/ou à connaitre lorsqu’on intervient sur les marchés, aussi bien à court comme à long terme.

Mais Quésaco ?

Comme vous n’êtes, à partir de là, pas plus avancé dans la compréhension de ce que l’on appelle en français seuil de rentabilité, j’ai décidé de vous partager mon expérience.

Je m’appelle Christopher. Je suis un trader particulier depuis 2016. Le trading représente pour moi une véritable passion que je partage depuis 2019 sur lesformationstrading.fr.

Dans cet article, je vais vous révéler comment un outil basique, utilisable sur n’importe quel actif financier (crypto, forex, matières premières, bitcoin, ETF, actions…), simple et sans frais, offre dans certain cas une protection immanquable.

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Mais revenons au sujet.

Break Even, c’est quoi ? définition

D’après vous, depuis quand les traders font-ils appel à cette notion ? Depuis les années 2000 ? 2010 ? Oh non. Cela remonte aux prémices de la spéculation boursière. Soit dans les années 1910.

Depuis, le break even rencontre un succès fluctuant. Mais il reste essentiel et “classique”.
Son nom est difficile à traduite littéralement. Le verbe “break”, en anglais, signifie beaucoup, beaucoup de choses. Cela peut vouloir dire : commencer brusquement, se faitre connaître (souvent avec éclat)… ou encore marquer une différence, une nouvelle étape. Les breaking news des médias sont à interpréter de cette manière.

“Even”, de son côté, marque une égalité. Un équilibre. On pourrait donc dire que le break even est le moment où se manifeste une stabilité. En l’occurrence, entre les revenus et les “dépenses” (le terme est impropre en trading, mais c’est pour que ce soit clair…). En français, on retrouve souvent la traduction “seuil de rentabilité”. Ou encore “point mort” (ce qui peut paraître péjoratif… et pourtant non).

La personne qui spécule en ligne gagne à connaître ce point particulier. Il correspond à un niveau où on ne peut parler ni de gain, ni de perte. Nouer une stratégie en le prenant comme noyau… peut se révéler très intéressant. Pas miraculeux, non. Mais intéressant.

Entrons justement dans le vif du sujet.

Break Even : un outil de trading par excellence ?

Si les investisseurs lui accordent moins d’intérêt, le Break Even retrouve sa noblesse dans les activités de trading (ou schpile dans le langage professionnel).

Concrètement, il s’agit de déplacer son stop loss à son niveau d’entrée pour que ce dernier ne génère aucune perte si le cours d’un actif se retourne.

Prenons un exemple avec le CAC SMALL

Imaginons que j’ai pris (oui on refait le passé, mais cette fois-ci c’est pour apprendre) une position acheteuse sur le CACS (CAC SMALL), cette prise de position est motivée par une convergence de caractéristiques techniques :

• Le prix est sur une belle dynamique de reprise depuis les 3 précédentes bougies rouges, dynamique motivée par des espoirs de vaccins et l’élection de Jo Biden à la tête des États Unis (conjoncturellement favorables et attendus).
• Le prix après avoir réagit reste particulièrement insensible à la résistance des 9 900 – 9 920, en formant un marteau (voir mon article sur les chandeliers japonais).
• Le prix casse à la hausse son biseau baissier (figure chartiste dessinée).

A cette prise de position, je décide de mettre un stop loss (ordre de sortie de position) à 9 480 points, soit 430 points plus bas que ma prise de position.

Mais mon trade se confirme dès les jours qui suivent…

omme personne ne sait de quoi l’avenir est fait, j’ai plusieurs solutions :

• La plus radicale, je sors en plus-value.
• La plus risquée, je ne fais rien.
• La plus raisonnée, je prends une partie des bénéfices et laisse courir mon trade.
• La plus logique vis-à-vis du sujet de cet article, je mets à Break-Even. Donc je remonte mon stop loss au point d’entrée et peux laisser courir mon trade sans craindre de perdre de l’argent sur cette position (hors gap).

Et quelques fois nous avons de belles surprises :

Et si je ne mets jamais de Stop Loss ?

A la lecture des définitions, et sans débattre sur la nécessité ou non de mettre un stop loss, il est légitime de se poser cette question.

Car en réalité, la notion de Break Even n’est pas conditionnée à la remontée d’un stop loss.

Break Even signifie “niveau sur lequel il n’est plus possible de perdre”.

Lesformationstrading.fr

Vous aurez donc tout latence, a posteriori, de positionner un ordre conditionnel de vente au niveau de votre point d’entrée.

Ce nouvel ordre assurera votre sortie de position.

Le Break Even est-il efficace ?

L’efficacité du “BE” est controversée, à mon sens il n’y a pas de bonne réponse tout dépend de votre aversion aux risques.

La technique est intéressante pour réduire vos pertes mais vous n’augmentez pas vos gains.

Dès lors dans votre stratégie, il faut trouver un équilibre entre vous protéger des pertes ET ne pas limiter vos gains.

Ce n’est pas une technique miracle.

L’intérêt pour moi de cette pratique est de donner un avantage psychologique. De donner une certaine assurance quant à l’issue du trade.

Nos émotions qui guident nos décisions sont bien fragiles…

Après une série de trades perdants, ou lorsque l’on débute, nous n’acceptons plus ou pas – en général – les pertes. Dès lors, la solution de la mise à Break Even semble être le “graal”.

Sauf que, mis en anticipation les quelques mouvements qui vont s’opérer sur les marchés financiers vont très probablement toucher votre BE, alors que vous aurez pu rester bien orienté. Vous allez donc nuire à vos futures plus values.

Un constat aussi banal que rageant. Alors si vous avez besoin de conseils pour bien positionner votre BE outre les quelques optimisations que nous allons voir dans le paragraphe suivant, il est possible de s’entourer de traders aguerris qui tradent en journée et en live.

Alors comment optimiser la mise à Break Even ?

Nous avons vu que le BE peut nuire à vos performances si il est mal utilisé. Et pourtant, il semble cohérent de l’utiliser dans d’autres situations, c’est celles que nous allons approfondir maintenant.

Une des meilleures astuces consiste aussi à s’entourer de la meilleure plateforme de courtage permettant d’avoir des outils d’exécution fiables, rapides et souples. Pour cela, Freedom24 débarque fort et se démarque à plusieurs reprises :

#1. L’utiliser dans une stratégie de Trend Following

Le Trend Following est une stratégie de suivi de tendance, qui est considérée comme l’une des meilleures par de nombreux investisseurs particuliers, nous en avons déjà dressé un article.

Il convient de s’inscrire dans le début ou dans la continuation d’un mouvement directionnel (tendance) et de n’en sortir qu’à son épuisement.

Tout l’enjeu consiste à être capable de tenir un mouvement gagnant.

Et c’est à partir de ce moment que le Break Even peut avoir son importance. Car si votre position est sécurisée, vous aurez davantage la capacité à tenir vos positions.

Mais doit-on vraiment mettre le Break Even au niveau d’entrée ?

Il est encore possible d’optimiser la mise à BE, notamment avec une astuce supplémentaire utilisée par un grand nombre d’investisseurs pour amortir les frais.

#2. Optimiser son niveau d’entrée.

Rappelons que Break Even en français est traduit par : seuil de rentabilité ou point mort.

Mais dans le cadre d’investissement, le seuil de rentabilité n’est pas le point d’entrée car il vous faut couvrir des frais de courtiers.

Il est coutume pour beaucoup de considérer que la mise à BE doit couvrir a minima les frais. C’est à dire engendrer une plus value, certes faibles, mais en capacité de financer la prise de risque (couverture des frais de passage des ordres, et s’ils s’appliquent : frais de change, frais du levier, frais de tenu de position…)

#3. Limiter son utilisation.

L’absence d’utilisation volontaire peut être une compétence, elle prouve que vous connaissez votre approche et la rentabilité d’une mise à BE.

Comme nous l’avons vu, vouloir mettre à BE trop rapidement peut limiter vos gains. Dès lors ne pas le mettre devient une stratégie.

Si le Break Even s’applique sur tous les actifs financiers, son utilisation ne doit pas être systématique.

Il est énervant de lire que les acteurs des signaux de forex l’utilise à outrance, mais comme il est impossible de suivre en live leurs vrais résultats (pourtant nous aurions aujourd’hui tous les moyens pour le faire), vous lirez souvent les remarques suivantes : “j’ai clôturé à BE”, “sorti BE” alors que c’était impossible… Un bon moyen de faire croire à ses suiveurs qu’on ne fait pas de pertes….

Alors attention à ne pas croire que cet outil, certes intéressant, à connaitre, modifiera profondément vos résultats.

Utilisez-le comme une assurance. L’assurance vous protège, vous couvre et vous donne la confiance de prendre un peu plus de risque.

Le break even : alors, comprenez-vous mieux son utilité ?

Outil à utiliser avec parcimonie, il offre aux traders particuliers une solution de gestion de position tantôt protectrice, tantôt assurantielle.

Ce que vous venez d’apprendre aujourd’hui :

• Le BE n’est pas un outil miracle mais il serait dommage de ne jamais l’utiliser.
• Cet outil est utilisé par beaucoup de traders/influenceurs pour vous faire croire qu’ils ne perdent jamais.
• Les bonnes pratiques pour l’utiliser (ou non).

Maintenant à vous… je vous ai tout donné gratuitement.

Partagez vos réflexions, cet article, cet outil vous ont t-ils intéressé ? on échange en commentaire ❤️

L’article Break-Even : Comment VOUS protéger des marchés financiers ? est apparu en premier sur Lesformationstrading.fr : Avis sur les formations, trading, astuces et conseils.

Définition du slippage

Le slippage est l’écart de cotation entre le passage d’un ordre et le prix obtenu. En effet, bien que votre plateforme de trading vous semble rapide, le temps qui s’écoule, même minime, entre la demande de passage d’ordre et son exécution laisse la possibilité au cours d’un actif de varier.

L’importance du slippage varie en fonction de plusieurs critères qui peuvent se cumuler :

• La volatilité au moment du passage d’ordre : C’est l’une des causes principales du slippage. Un actif a des variations de prix plus ou moins étendues. Lorsque la volatilité est forte (mouvement de prix rapide et important), le slippage est fréquent et potentiellement elevé.
• La liquidité : C’est la capacité de l’actif à s’échanger. Lors de krash boursier la liquidité est peu présente. Les acheteurs recherches à vendre, mais aucun acheteurs ne se proposent. L’actif baisse rapidement (volatilité) mais sans échange (liquidité).
• Les trous de cotation ou gap : Généralement les gaps sur forment lors des périodes de fermeture de marché (la nuit pour les indices par exemple). Si un ordre d’achat est initié dans une période de fermeture, et que l’actif suite à une annonce économique offre en gap positif, l’ordre sera exécuté au prix disponible à l’ouverture.
• La rapidité de votre matériel : Connexion internet, plateforme de trading, vitesse de votre ordinateur, rapidité du courtier. Ce sont aussi des causes de slippage.

Le slippage peut être négatif, comme positif. En règle générale, le slippage est positif lorsque votre investissement atteint un take profit sur une période de volatilité et négatif, dans le cas inverse, lorsque votre investissement atteint un stop loss sur une période de volatilité (double peine).

Un exemple pour tout comprendre

J’ai réalisé un investissement sur la paire de forex exotique SGD/CNH. J’ai tenté d’intervenir dans une reprise de tendance baissière, au niveau des 5.0277.

Le trade se passait bien, j’étais gagnant en positif de plus de 30 pips. Mais à 14h30, arrivait une statistique économique. Je prends donc la décision de sécuriser mon trade gagnant en positionnant mon STOP loss au point d’entrée (BreakEven).

Malheureusement, la volatilité entrainée par l’annonce économique permet au cours de toucher mon stop loss (quasiment au point près) et me fais sortir avec un slippage négatif de -13 pips.

Sur cette dernière image, vous pouvez apercevoir que ma sortie de position se fait 13 pips en dehors du cours du forex. Interrogé, mon broker a rétorqué que cela était normal sur le forex pour que les échanges dépendent de l’offre et de la demande (bid / ask) mais que le cours ne représente que la moyenne des échanges et non le prix réellement disponible…

Je suis donc passé d’un trade gagnant censé être sécurisé à BreakEven à un trade perdant de -13 pips sans compter les frais associés. Bizarrement faites le lien avec les vendeurs de signaux. Lequel vous a déjà parlé de slippage ? Lorsque vous suivez des signaux de trading, personne ne vous parle de ce risque! Le vendeur préféra vous dire : “J’ai sorti mon trade à BE” ce qui peut être vrai, s’il trade avec un compte de démonstration ou faux, s’il souhaite minimiser les pertes.

Les risques dans votre investissement

Le premier risque que vous évitez à la lecture de cet article, c’est le risque lié à la méconnaissance du slippage.

Le deuxième, c’est le risque lié à votre capital. Il faut bien comprendre que le slippage réduit vos gains ou augmente vos pertes lorsqu’il est négatif. Il l’est souvent lorsque votre stratégie utilise des stops sur les actifs du forex. Stratégie de stop suiveur, de stop win, ou tout simplement de mise en place stop loss (recommandé). Les stops étant déclenchés par un recul des cours, le slippage amplifie ce recul si, de la volatilité ou un manque de liquidité, est présent.

Dès lors, pour s’en prémunir, il est primordial d’adapter sa taille de position à son capital. De ne pas utiliser d’effet de levier, et de trader sur des unités de temps longues, rendant ces variations négligeables.

La différence avec le spread

Ce n’est pas un article de définition du spread mais ce dernier peut être confondu avec le slippage surtout quand vos broker pratique le spread dit variable.

Le spread représente la commission du broker. Cela correspond à la différence entre le cours réel d’un actif et le cours d’exécution de votre ordre. Si la commission du courtier est de 2 pips par ordre, il faudra une variation dans le sens de votre investissement de 2 pips minimum pour commencer à gagner de l’argent. Le spread est normalement maitrisé et connu mais ce dernier peut être variable.

La variation du spread est fonction de la volatilité et de la liquidité. Dans le cas d’un spread variable, votre risque investissement peut être entendu à la fois au spread et au slippage. Ce deux notions sont complémentaires et se cumulent. Préférez – si vous le pouvez – des courtiers avec frais fixes, et oubliez ceux qui communiquent sur la gratuité de leur service, car en réalité ce sont eux qui prélèvent le plus de spread.

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