Si vous êtes intéressé par le trading forex, j’ai récemment regardé cette vidéo et je l’ai trouvé particulièrement intéressante.
Vous avez là un exemple concret d’un trade sur le forex réalisé par Elliot Hewitt.
Je vous ai retranscris ici les principaux éléments de la vidéo de cet exemple 🙂 !
L’analyse combinée des facteurs macroéconomiques et techniques permet d’optimiser les décisions d’investissement sur le Forex.
- Le contexte macroéconomique – La faiblesse du dollar américain et la position privilégiée du Royaume-Uni face aux tarifs douaniers ont créé une opportunité d’achat idéale sur la paire GBP/USD.
- La confirmation technique – L’analyse des graphiques avec le retracement de Fibonacci a permis d’identifier un point d’entrée optimal après une cassure de range significative.
- La gestion du risque – Une position à demi-risque avec un stop-loss adapté à la forte volatilité (VIX > 40) a sécurisé l’opération.
- Le filtrage sélectif – Éviter certains trades contradictoires avec l’analyse fondamentale contribue autant à la performance que les positions prises.
La décision d’ouvrir une position sur les marchés financiers nécessite une analyse rigoureuse combinant facteurs macroéconomiques et techniques.
Fondements macroéconomiques d’un trade réussi sur la livre sterling
Début avril 2025, Elliot Hewitt a identifié une opportunité d’achat sur la paire GBP/USD (livre sterling contre dollar américain). À cette période, le dollar américain subissait une pression baissière significative en raison des annonces de Donald Trump concernant l’imposition de nouveaux tarifs douaniers. Cette politique créait une incertitude considérable sur les marchés, poussant de nombreux investisseurs à se détourner du billet vert.
L’analyse du “Unweighted Dollar Index” (indice du dollar non pondéré) révélait clairement cette tendance baissière. Contrairement au DXY traditionnel, cet indice élimine la pondération des volumes, offrant une vision plus précise des mouvements du dollar. La faiblesse persistante du dollar signifiait logiquement que ces capitaux devaient se rediriger vers d’autres devises majeures, principalement les monnaies européennes.
Elliot Hewitt se souvient qu’en 2022, lors d’une situation similaire de tension commerciale, il avait ignoré ces signaux macroéconomiques pour me concentrer uniquement sur les aspects techniques. Cette erreur lui avait coûté plusieurs positions perdantes qui auraient pu être évitées avec une analyse fondamentale adéquate.
L’euro, deuxième devise mondiale, avait déjà intégré cette dynamique et montrait une tendance haussière établie. Toutefois, la livre sterling présentait un avantage décisif : le Royaume-Uni était le pays le moins affecté par les nouveaux tarifs douaniers américains :
- Europe : tarifs à 20%
- Chine : 34%
- Inde : 26%
- Corée du Sud : 25%
- Japon : 24%
- Royaume-Uni : seulement 10%
Cette position privilégiée conférait à la livre sterling un statut temporaire de valeur refuge parmi les devises européennes. La combinaison d’un dollar affaibli et d’une livre relativement épargnée par les tensions commerciales constituait un contexte macroéconomique idéal pour un achat GBP/USD. Avant de se lancer, il restait à Elliot Hewitt à confirmer cette vision par une analyse technique appropriée.
Analyse technique et exécution stratégique de la position
Une fois sa thèse macroéconomique établie, Elliot Hewitt a cherché une confirmation technique pour exécuter sa position au meilleur prix possible. Le 9 avril, le graphique GBP/USD présentait une configuration intéressante : une tendance haussière claire matérialisée par une ligne de tendance ascendante, avec un prix évoluant dans un range entre un support et une résistance autour des 1,27.
Elliot Hewitt attendait spécifiquement une cassure de ce range qui confirmerait la reprise en main du marché par les acheteurs. Cette cassure s’est produite le lendemain, validant son hypothèse initiale. Suite à cette impulsion haussière, il a appliqué un retracement de Fibonacci pour identifier des points d’entrée potentiels. Le prix est revenu précisément sur le niveau 61,8% de Fibonacci, coïncidant avec une petite ligne de tendance secondaire.
Elliot Hewitt a alors exécuté ma position d’achat avec les paramètres suivants :
- Target (objectif) : les récents plus hauts à 1,32
- Stop-loss : en dessous de la zone clé de 1,27
- Taille de position : demi-risque standard (0,5R)
La décision de prendre un stop relativement large était motivée par l’indice VIX supérieur à 40, indiquant une forte volatilité sur les marchés. Par ailleurs, il a délibérément réduit sa taille de position à un demi-risque en raison de contraintes personnelles limitant sa disponibilité durant cette période. Cette gestion prudente du risque constitue sans doute l’aspect le plus crucial de mon approche du trading, particulièrement lorsque pour gérer des portefeuilles conséquents.
Le 10 avril, la publication des données d’inflation américaine (CPI) est venue renforcer sa thèse. L’inflation headline est sortie à 2,4%, sous les attentes de 2,6% et nettement inférieure au chiffre précédent de 2,8%. Ces données confirmaient la tendance baissière de l’inflation américaine, écartant temporairement le risque de stagflation et ouvrant la voie à d’éventuelles baisses de taux par la Fed.
| Indicateur | Donnée précédente | Prévision | Résultat |
|---|---|---|---|
| CPI Headline | 2,8% | 2,6% | 2,4% |
| Fourchette d’attentes | – | 2,5% – 2,8% | Surprise à la baisse |
Le 14 avril, soit quatre jours après la publication du CPI, le prix a atteint son objectif de 1,32, lui permettant de clôturer sa position avec un profit de 1,7R théorique (soit un gain effectif de 0,85R compte tenu de mon demi-risque).
Fait remarquable, cette position n’a connu pratiquement aucun drawdown sur toute sa durée !
L’importance du filtrage macroéconomique dans la sélection des trades
Cet exemple illustre parfaitement l’importance d’intégrer une analyse macroéconomique dans son processus de trading. Sur la même période, Elliot Hewitt avait repéré une configuration technique similaire sur EUR/USD qui aurait pu justifier une vente selon une approche purement technique.
En revanche, les fondamentaux contredisaient cette perspective : les rendements obligataires allemands étaient en hausse tandis que ceux des États-Unis baissaient, et les développements géopolitiques en zone euro restaient positifs.
Il a donc appliqué ce que j’appelle un “filtre négatif macroéconomique” et décidé de ne pas prendre cette position. Cette décision s’est avérée judicieuse puisque le trade aurait rapidement atteint son stop-loss.
N’oubliez pas que les performances d’un trader sont la somme des trades qu’il exécute et de ceux qu’il choisit délibérément d’ignorer.
Face aux nombreuses arnaques comme Bitcoin Trader et Bitcoin Revolution qui promettent des résultats miraculeux sans méthode solide, il est crucial de développer une approche rigoureuse combinant analyse fondamentale et technique.
Même les traders expérimentés peuvent être tentés par des solutions miraculeuses, notamment lorsque les marchés deviennent volatils comme récemment avec l’engouement pour les solutions algorithmiques douteuses comme GPT Definity 2.0.
Au terme de ce mois d’avril, malgré un nombre limité de positions, Elliot a pu maintenir une performance positive grâce à une sélection rigoureuse des opportunités.
Ce résultat prouve qu’en trading, la qualité prime toujours sur la quantité. La patience et la discipline, soutenues par une analyse approfondie, constituent les véritables clés du succès sur les marchés financiers.