La méthode Wyckoff : accumulation et distribution en trading

blank

La méthode Wyckoff fait partie des stratégies d’analyse technique que l’on peut utiliser en trading. Comme toute autre approche du genre, elle n’offre aucune garantie. Cependant, elle a fait l’objet d’une élaboration très sérieuse. En outre, de nombreux investisseurs en font usage, et auraient pu en obtenir des résultats satisfaisants.

Nous ne pourrons jamais vous promettre des profits, certes. Mais si ces aides à la spéculation existent, c’est parce qu’elles contribuent à l’optimisation des stratégies en Bourse.

Voici donc tout ce que vous devez savoir sur la méthode Wyckoff, reposant essentiellement sur l’identification de deux phases. À savoir l’accumulation et la distribution. Cela vous semble obscur ? Vous allez mieux comprendre en poursuivant la lecture 😉.

Richard Wyckoff : un génie de l’analyse technique

Malgré le boom des cryptomonnaies et l’invasion de nos smartphones par les intelligences artificielles, certaines réalités ne changent pas. Et elles ne changeront sans doute jamais.

Car l’analyse technique, et ses techniques (divergence, RSI, etc.), bien qu’améliorée grâce aux progrès scientifiques, entretien un lien intemporel avec la psychologie humaine. Cette interconnexion, Richard Wyckoff n’en était pas dupe. Né en 1873 et décédé en 1934, cet investisseur aide encore aujourd’hui de très nombreux traders (et équivalents) à travers le monde.

On doit à ce passionné de la finance un large éventail d’ouvrages explicatifs. Parmi eux, How I Trade and Invest in Stocks and Bonds (…) ou encore Stock Market Technique, une anthologie des articles dont il a nourri une revue spécialisée. Toutes ces publications ont contribué à populariser la spéculation à l’aide de graphiques.

En effet, la méthode Wyckoff s’applique grâce à des indices visuels. Ceux qui permettent de saisir les mouvements d’une action, pour tenter d’en prévoir les fluctuations prochaines. La démarche proposée se révèle aussi évidente que brillante… sachant qu’il fallait y penser !

La méthode Wyckoff : la phase d’accumulation, la phase de distribution

Lorsqu’on ne connaît pas bien les rouages des marchés financiers, on sous-estime facilement l’impact des tendances sur l’évolution des cours. Et par naïveté ou manque de connaissances, on peut ignorer à quel point le jeu des prévisions (avec ce que cela implique de vente et d’achats des titres financiers) est pris en compte par les gros bonnets de la finance.

De son côté, Monsieur Wyckoff en avait parfaitement conscience. Tenant de déterminer un schéma récurrent, et à force d’observation, il a distingué deux phases principales, chacune suivie d’une variation sensible des prix.

Phase 1 : l’accumulation

D’abord, il y a l’accumulation. Elle survient après une période durant laquelle les prix de l’action ont baissé. C’est un phénomène de « réveil », pour ainsi dire. Mais ce réveil s’opère sur le moyen ou long terme.

Les opérateurs institutionnels, ceux qui n’hésitent pas à faire brasser des milliards, vont investir à moindre coût dans les actifs. Cela n’empêche pas – au contraire, cela la provoque – une augmentation de la demande.

Cette augmentation de la demande fait écho au b.a.-ba des comportements classiques sur les marchés financiers. Les petits suivent la tendance esquissée par les grands. Bref, les sommes investies s’accumulent. Presque comme si de rien n’était.

C’est à l’issue de cette progression, parfois lente, que survient le markup. Les opérateurs des hautes sphères, ceux qui dépensent des sommes conséquentes, quittent l’approche initiale et légère pour « accélérer le mouvement », autrement dit acheter plus d’actions. Cela induit une augmentation des prix.

Vient alors la phase 2, qui va venir tester la sérénité des traders…

Phase 2 : la distribution

On parle cette fois de distribution. À ce moment-là, les petits investisseurs qui n’ont pas recours à la méthode Wyckoff vont généralement acheter des actions aux grands opérateurs. Ils suivent le « mouvement de foule », impressionnés par le flot d’actions vendues, et c’est exactement ce que les gros bonnets de la finance recherchent. Tout cela peut être renforcé par les alertes dans les médias.

Le défi, quand cette agitation survient, consiste à ne pas céder. À garder « la tête froide », comme on le dit trivialement. Pour invoquer une image, disons qu’il est plus sage d’assister à la distribution. Sans faire partie des acheteurs.

Car un dernier phénomène guette à l’horizon, et pas des moindres : le markdown. Derrière ce nouvel anglicisme se cache une dévalorisation importante des actions. Une fois la « grande distribution » terminée, les actions retrouvent un prix raisonnable.

Celui qui suit les enseignements techniques de Richard Wyckoff va justement profiter des coûts attractifs qui se présentent au markdown.

Toute connue qu’elle soit, cette approche des opérations boursières ne s’impose pas forcément comme une évidence. Elle entre en collision avec un sentiment très répandu, et pourtant trompeur.

Lequel ? On vous explique…

La méthode Wyckoff : la patience plutôt que la précipitation


Tout à l’heure, on vous expliquait que le trading et les investissements en général faisait la part belle à nos réactions, sentiments, craintes… bref, à la psychologie humaine, tout simplement.

De son côté, l’art de la méthode Wyckoff (et on retrouve cette notion à d’autres occasions, bien sûr) consiste à…

  • Contrôler ses « impulsions » en matière d’achat ou de revente d’actions. S’en remettre à la frénésie générale n’a rien d’une bonne idée.
  • Opter pour une approche plus subtile, qui se détache des fluctuations grossières en privilégiant les opportunités à venir.

Bref, mettre en pratique cette stratégie d’analyse technique, c’est un peu comme attendre le calme avant la tempête. Résister à la tentation jusqu’à ce que l’accalmie soit synonyme d’avantages.

Est-ce pour autant la panacée ? Le Graal qui ouvre les portes d’une richesse abondante ? Au contraire, faut-il renoncer à cette méthodologie ? Le temps du bilan est arrivé…

Notre avis concernant la méthode Wyckoff : ce que vous pouvez retenir


Nous aimerions bien vous révéler le secret absolu pour gagner de l’argent avec la Bourse, mais… il n’y en a pas. Et d’ailleurs, cela entrerait en contradiction avec le principe-même de la spéculation.

Toutefois, il y a des cheminements, des réflexions, des tactiques qui conduisent à une optimisation de nos investissements. La méthode Wyckoff en fait partie.

Oui, c’est une démarche fiable, qui a déjà fait ses preuves. Vous pouvez tenter l’expérience, à condition de garder en mémoire les points suivants :

  • Cela ne doit pas vous empêcher de suivre une formation trading. Sans rien connaître en analyse technique, il semble utopique d’exploiter toutes ces phases.
  • Vous pouvez appliquer de manière très précautionneuse ce dispositif… et manquer le coche tout de même.
  • D’autres précautions doivent être prises en amont : diversification des actifs, choix d’une plateforme fiable, minimisation du trading automatique (robot de trading), etc.

Si tout cela vous semble clair, alors il n’y a aucun mal à appliquer la méthode Wyckoff. Elle ne connaît pas cette postérité pour rien. En la mobilisant, on affine sa perception des mouvements sur les marchés financiers.

On réalise que certaines ficelles sont tirées, et qu’il faut éviter… d’être le pantin ! Se laisser abuser par le chant des sirènes contribue, en principe, à manquer des occasions, par crainte ou manque de connaissances.

Nous vous souhaitons dans tous les cas de réaliser des bénéfices ! Et si vous essuyez des pertes quelques fois, dites-vous que même Monsieur Wyckoff a dû passer par là 😉.

Total
0
Partages
Articles similaires