Figures chartistes : triangles, probabilités et statistiques, toute la vérité.

Je vais vous dire un secret, ou plutôt vous le redire, car pour ceux qui suivent mes articles hebdomadaires ce dernier pourrait déjà être connu…

Je m’exerce à développer tous mes articles en profondeur. Pourquoi croyez-vous ?

Pour paraitre intéressant et instruit ? Non. Pour proposer du contenu inédit ? Peut-être. Mais surtout, ce qui m’importe, c’est que vous puissiez prendre conscience d’un élément essentiel en trading.

Pour y gagner de l’argent, et donc avoir un avantage sur les investisseurs ou institutions, il faut devenir l’expert de sa propre stratégie.

Voyez-vous là où je veux en venir ? où est le rapport avec le sujet : les figures chartistes ?

C’est simple. Cet article n’est pas un énième article descriptif de l’ensemble des figures chartistes que l’on peut suivre, un tableau comparatif des, soi disant, meilleures configurations ou une liste de 11, 15, 20 figures d’analyse technique.

…Parce que vous ne deviendriez pas expert d’un domaine en suivant une liste banale.

Alors je vous propose de lire, et découvrir, d’après mon expérience une conception bien différente de ces représentations techniques.

Figure chartiste en trading : comment se forme t-elle ?

Je suis, comme beaucoup de traders particuliers, l’un de ceux qui mettent en avant l’analyse technique, les supports et résistances, et le price action.

Je n’oppose pas l’analyse technique et l’analyse fondamentale, les deux approches ont leurs avantages et leurs inconvénients. Toujours est-il qu’il est nécessaire de savoir pourquoi il est intéressant d’appliquer telle ou telle méthode en fonction de vos objectifs.

Le problème, c’est qu’il n’existe pas de méthode miracle, ni de méthode prédictive. Sinon nous serions tous riches.

Le problème, c’est que la loi de l’offre et de la demande nous oblige à “jouer” les uns contre les autres.

Ces constats justifient que la part du hasard est un élément prédominant en bourse.^[1] Et oui! la part du hasard justifie aussi la formation d’une figure chartiste.

Certaines représentations techniques sont logiques et répondent à la psychologie des investisseurs, d’autres sont purement aléatoires. C’est comme ça, il ne faut pas chercher à tout justifier.

Figures chartistes : qu’est ce que c’est ?

Les figures chartistes sont nées du chartisme.

Le chartisme est en bourse ou trading, une discipline d’analyse technique qui consiste à rechercher sur un graphique en chandeliers japonais des configurations de prix formant des figures.

Certains sont d’ailleurs très connues : nous parlerons ici des triangles, drapeau et double bottom.

Il y a des choses intéressantes à retirer de ces figures, et nous allons le voir dans la suite de cet article.

Mais de prime abord, démystifions le concept.

Mensonge n°1 : Les listes de figure (triangle, biseau) leurs probabilités.

Qui n’a pas déjà été dans ce cas ? J’observe un drapeau, qui se dessine dans le sens de la tendance dominante. D’après tous les ouvrages que j’ai en ma possession, on m’informe que la cassure se fera par le haut dans 80% des situations.

Le cours de bourse se retourne immédiatement. Je pense alors jouer de malchance, je continue.

J’observe un nouveau drapeau, cette fois-ci le trade part bien, mais se retourne très peu de temps après son ouverture, c’est encore un échec.

Je connais les lois des probabilités, constate que cette situation n’était censée se produire que dans 4% du temps. Je peux donc statistiquement encore jouer de malchance mais me pose surtout des questions sur ce concept d’analyse graphique.

Suis-je un cas isolé ?

Non. Nous l’avons vu, une part de hasard prédomine les mouvements boursiers. Suivre les figures chartistes n’est à mon sens, pas un moyen profitable pour gagner en bourse. Du moins, ce seul paramètre n’est pas suffisant.

Le contexte général à beaucoup (beaucoup) plus d’impact. Est-il intéressant de rechercher aujourd’hui une figure haussière quand les marchés financiers mondiaux sont en bear market ? en baisse ? Bien sûr que non, à l’inverse quand les marchés sont moins volatiles, tout est possible.

Si la bourse, le trading ou les investissements financiers vous intéressent. J’enseigne, partage et échange sur mes précieux conseils à tous ceux qui me suivent. C’est une formidable opportunité pour progresser, apprendre et éviter de faire les erreurs les plus classiques :

Dès lors, ne prenez pas pour argent comptant tout ce qui peut être lu. C’est peu qualitatif pour vous, c’est souvent copié/collé et finalement une perte de temps (voir d’argent).

Dans mon introduction, j’ai évoqué le fait de devenir l’expert de sa propre méthode (1), puis de retirer les choses intéressantes de certaines configurations (2) et d’intégrer des éléments de contexte (3).

Profitons-en pour voir ce qui peut aboutir de ces 3 opportunités.

Concentrez-vous sur deux figures au choix (drapeau, triangle, …)

Ceci est une astuce

Bien sûr, il existe des dizaines de configuration graphique. J’ai d’ailleurs déjà présenté l’épaule tête épaule (ETE) mais ici nous cherchons à tirer profit des plus simples, des plus régulières et des moins hasardeuses…

Triangles et drapeaux : Comment augmenter vos probabilités ?

Les triangles, comme les drapeaux, sont des figures de continuation de tendance. Elles sont simples à repérer et combinent l’avantage d’être des figures chartistes mais aussi, et tout simplement, des consolidations d’actif financier. C’est-à-dire.

Les consolidations sont naturelles voir saines. Un cours de bourse ne peut pas toujours monter, certains investisseurs prennent régulièrement des bénéfices quand d’autres vendent leurs parts.

En résulte une baisse d’un cours en tendance mais pas un retournement. Il est donc rare que l’ampleur de la consolidation retrace de plus de 50% la hausse initiale.

On peut représenter grâce à ce phénomène des drapeaux ou triangles qui ont de bonne chance de permettre à la tendance initiale de se poursuivre.

Sauf que vous allez me dire : “Mais après la lecture du deuxième paragraphe, je pensais qu’il ne fallait pas suivre ces figures ?”

C’est là que le contexte intervient.

Ici nous recherchons des figures simples et logiques, les drapeaux et triangles en font parties. Mais ils ne sont pas miraculeux.

• Ils ne faut pas les prendre si l’action est dégradée par un facteur interne à l’entreprise.
• Ils ne faut pas les prendre si les indices dégringolent sans la perspective d’amélioration à court terme.
• Ils ne faut pas les prendre en cas de doute, bad news, rotation d’actif.
• Ils ne faut pas les prendre sur des actifs sans tendance (forex?).

Peut-être que avec ces filtres vous obtiendrez bien 80% de réussite!

Cas concret : un double bottom (W) sur crypto.

Les figures en W, nommées double bottom, ne manquent pas d’intérêt surtout dans le cadre d’un retournement. C’est ce que j’ai expliqué dans un article qui lui est consacré : Les doubles bottom.

En effet les actions, comme les cryptomonnaies, ne sont pas toujours en tendance haussière. Tout l’enjeu dans ces dispositions consiste à être capable d’identifier un retournement.

Les doubles bottom ont cette fonction.

Je l’apprécie, c’est un outil supplémentaire à votre panel d’outil d’investissement, qui a l’avantage d’être long à se former tout en restant cohérent. Je m’explique.

Un retournement est une action forte pour un cours de bourse. Après une forte baisse, la reprise est rarement en V, en ligne droite. Les vendeurs ont d’abord besoin d’arrêter leurs ventes et les acheteurs, eux, ont besoin d’être rassuré pour réinvestir.

Une psychologie assez visible avec cette figure. Baisse d’un cours => ralentissement de la baisse \ => première tentative de reprise de confiance \/ => finalement purge des vendeurs \/\ => puis reprise haussière, le célèbre : \/\/.

Une analyse que vous auriez pu retrouver sur la cryptomonnaie Ethereum en juin 2021 :

Mais vous devriez quand même vous méfier du contexte.

• Le double bottom n’indique pas toujours une reprise franche, il est adroit de trader activement la reprise haussière.
• La tendance principale prédomine la majorité du temps, un W dans une forte tendance n’est pas un signe évident de retournement (privilégier les rangs ou actifs volatiles par nature).

Figures chartistes : n’oubliez pas!

Il est toujours bon de se faire sa propre expérience, surtout lorsque l’on consomme du contenu gratuit sur internet.

Certains articles ne sont que la reformulation d’autres articles plus ou moins exacts.

Certains ouvrages, que l’on retrouve en PDF, se limitent à préciser les probabilités desdites figures sans prendre en compte d’élément de contexte. C’est possiblement tragique pour votre compte titres.

Dans tous les cas, il convient d’appliquer de bonnes bases de money management pour se prémunir d’une situation (très) douloureuse…

Références